Недостатъците на ниския лихвен процент

Когато икономиката е силна, всеки мечтае за ниски лихвени проценти, защото това прави по-евтино вземането на пари назаем. Федералният резерв си поставя цели с ниски лихвени проценти в усилията си да стимулира икономиката от рецесия. По-ниските ставки насърчават бизнеса и потребителите да заемат и купуват неща. Кредитите пускат пари в обращение и повишават паричната маса, което подпомага икономическото възстановяване - до известна степен. Ефектите от ниските лихвени проценти също могат да попречат на икономиката и вашия бизнес.

Каква е връзката между ниските лихвени проценти и икономиката?

Когато хората не могат да спечелят привлекателен лихвен доход от парите си в спестовни сметки и депозитни сертификати, те или използват парите си за изплащане на дълг, или инвестират в стоки, услуги или активи като къщи и акции. Това означава, че банките губят депозити. Ниските лихвени проценти засягат и застрахователните компании, които разчитат на определена възвръщаемост на лихвите върху парите, които получават като премии, за да подкрепят задълженията си за покритие, така че застрахователните ви премии могат да се повишат.

Ниските лихвени проценти също се отразяват негативно на хората, които живеят от лихвения доход от спестяванията си, така че намаляват разходите си. Когато голяма група хора, като например пенсионери от бейби бум, намалят разходите си, общата икономическа активност се забавя. Това може да намали вашите продажби.

Как може да стане трудно заемането на пари?

Нормалното икономическо свиване е резултат от повишаването на лихвените проценти и премахването на парите от паричната система, така че когато става въпрос за стимулиране на растежа, за да се стимулира икономиката от рецесия, Фед може да започне да намалява лихвените проценти с няколко пункта, за да насърчи малкия бизнес и потребителски заеми. Financial Times заявява, че понижаването на лихвените проценти е станало част от паричната политика след Втората световна война, когато американската средна класа е била стабилна и повече хора са били в състояние да вземат заеми, когато лихвите спадат. В съвремието средната класа отслабна и вземането на заеми става невъзможно за много хора, след като лихвените проценти станат ниски.

Банките имат много пари в депозитните си сметки, привлечени от високи лихвени проценти, така че те са нетърпеливи да ви отпуснат. Когато обаче лихвените проценти са необичайно ниски, банките нямат висока депозитна база и доходите от заеми не насърчават поемането на рискове, така че те заемат само кредитополучатели с най-висок кредитен рейтинг и значителни активи, за да обезпечат тези заеми.

Ето защо ви е трудно да финансирате малките си бизнес операции и дори може да се наложи да съкратите част от служителите си, за да намалите разходите си, тъй като бизнесът ви се забавя, защото клиентите ви не могат да вземат назаем, за да купуват от вас.

Какво представлява ликвидният капан и дефлация?

Капан за ликвидност се случва, когато лихвените проценти са толкова ниски, че не изпълняват нормалната функция за стимулиране на икономиката към растеж. Вместо това те намаляват притока на пари към икономиката на Мейн Стрийт, тъй като те отиват в инвестиции в активи, които не създават заетост, като фондовия пазар и изплащането на заеми. Това означава, че парите не текат през икономическата система.

Global Policy Journal заявява, че основните недостатъци на ниските лихвени проценти е това как влияе върху средната класа, която зависи от спечелените доходи, спестявания и инвестиции за пенсиониране и други разходи. Когато лихвените проценти са по-ниски, безработицата се увеличава, тъй като компаниите уволняват скъпи работници и наемат изпълнители и временни или на непълно работно време на по-ниски цени. Когато заплатите намаляват, хората не могат да плащат за неща и цените на стоките и услугите са принудени да намалят, което води до по-голяма безработица и по-ниски заплати. Спестяванията и инвестициите също водят до по-ниски лихви, което ги кара да растат много по-бавно.

Как по-ниските лихвени проценти създават потенциал за инфлация?

Обикновено ниските лихвени проценти насърчават заемите, а заемите добавят нови пари към паричното предлагане. След кредитната криза от 2008 г., например, Фед понижи лихвените проценти и вкара пари в системата, за да се опита да стимулира икономическата активност. Това създаде голяма парична маса и капан за ликвидност. В нормална икономика твърде много пари в системата водят до инфлация, тъй като тя преследва фиксирано количество стоки и услуги, така че цените се покачват. Рискът от възстановяване от капана на ликвидността е инфлацията, ако Федералният резерв не извади достатъчно пари от системата, тъй като парите излизат от активите и влизат в обращение в бизнеса и потребителската икономика.