Текущи Vs. Дългосрочни задължения

Бизнес лидерите обичат да говорят за приходи, нетна печалба и активи. В края на краищата това са всички положителни числа в баланса, които могат да накарат компанията да изглежда страхотно. Те са също така как една компания определя печалбата и растежа. Но без да вземат предвид дълга, бизнес лидерите пренебрегват ключови показатели за финансовата платежоспособност на компанията. Разберете разликата между текущите и дългосрочните задължения, за да можете правилно да дефинирате необходимия оборотен капитал и съотношения. Текущите задължения играят различна роля от дългосрочните задължения.

Разбиране на оборотния капитал

Всеки бизнес трябва да има оборотни средства. Оборотният капитал е показател, който изважда текущите активи от текущите пасиви. Той е индикатор за финансовата сила на дадено дружество, тъй като определя дали дадено дружество има достатъчно парични средства или еквивалентни парични активи, за да плати за своите задължения. Когато дадена компания има твърде малко оборотен капитал, тя се сигнализира, че има проблеми с ликвидността. Когато дадена компания има твърде много оборотен капитал, тя се счита за работеща неефективно, тъй като не преразпределя ефективно капитала в по-висок ръст на приходите. Една компания иска да бъде в сладкото място с достатъчно оборотни средства, за да покрие финансовите задължения на фискалния цикъл, известни като пасиви. Бизнес лидерите трябва да се научат да поддържат бизнеса си в сладкото място на оборотния капитал.

Определете текущите задължения

Задълженията са финансова отговорност. Текущите задължения се дефинират в рамките на 12-месечен период, освен ако компанията не е избрала различен финансов цикъл. Текущите задължения се намират с информация за баланса и отчета за доходите. Тези задължения включват дължими бележки, задължения и начислени разходи.

  1. Платимите ноти са всички плащания на заповед, заем и ипотека. Ако бележката има срок, по-дълъг от 12 месеца, за текущи задължения се вземат предвид само плащанията, необходими за плащане през следващите 12 месеца.

  2. Задълженията са сумите, дължими на доставчици, които удължават фирмените кредитни условия при закупуване на материали или продукти на едро. Те често имат условия от 30, 60 или 90 нетни дни, което означава, че нетната сума се дължи съответно в рамките на 30, 60 или 90 дни.

  3. Начислените разходи са тези разходи, които компанията вече е длъжна да плати, но все още не е платила. Това включва данъци, изплащане на заплати и лихви по заеми.

Кредиторите могат да имат запор върху някои активи, които са свързани със задължения, като заеми за недвижими имоти, инвентар или други обезпечени кредитни позиции. Неплащането не само засяга финансовото здраве на компанията, но също така може да доведе до възбрана или изземване на активи, необходими за операциите.

Определете дългосрочните задължения

Дългосрочните задължения са всички задължения и задължения, дължими на бъдеща дата, която изтича най-малко 12 месеца. Това е отразено в баланса и те са задължения, но не представляват непосредствена заплаха за финансовата стабилност на оборотния капитал на дадена компания. Дългосрочните задължения включват ипотечни заеми, облигации, дългосрочни облигации, издадени на инвеститори, пенсионни задължения и всякакви отсрочени данъчни задължения за компанията. Имайте предвид, че част от всички дългосрочни задължения се отчитат в текущи задължения, а именно следващите 12 месеца плащания.

Например, рамков магазин може да е закупил сграда, която служи като витрина и рамкиране. Сградата е закупена за 500 000 долара със 100 000 долара като първоначална вноска. Месечните задължения са 1500 долара, включително данъци върху имуществото и лихви. Сградата е актив, с текуща стойност 500 000 долара. Ипотечната бележка върху имота е 400 000 долара, посочена като дългосрочно задължение. Текущите задължения са плащанията, дължими през следващите 12 месеца ($ 1500 х 12 = $ 18 000). Това е част от необходимия оборотен капитал, необходим за поддържане на бизнес операциите.

Текущи спрямо дългосрочни задължения

Причината, поради която текущите и дългосрочните задължения се третират по различен начин, е поради непосредствената нужда на компанията да има пари в брой. Повечето бизнеси, които не разполагат с достатъчен оборотен капитал за 12 до 24 месеца, рискуват да излязат от бизнеса. Онези, които остават в бизнеса, трябва да намерят начини да намалят разходите, като често пестят много от необходимите дейности, водещи до приходи, като маркетинг или наемане на търговски персонал.

Текущият пасив е фактор за нуждите от оборотен капитал. Отново, оборотният капитал е парите, необходими за поддържане на осветлението и за управление на ежедневните операции на компанията. Без него компанията трябва да вземе назаем повече пари, за да остане на повърхността или да намалее, може би дори близо.

Дългосрочните пасиви често се считат за капиталова инвестиция в дългосрочните стратегии за растеж на компанията. Покупката на нова основна машина е разход, който може да отнеме време, за да се изплати, но това ще доведе до възвръщаемост на инвестицията (ROI), което помага на компанията да расте с по-високи производствени нива. Дори пенсията се счита за инвестиция в работниците на компанията, създаваща лоялност, намаляваща оборот и подобряваща корпоративната култура.

Доклади и финансово здраве на компанията

Настоящите пасиви дават ясна представа за това дали дадена компания може да си позволи да остане в бизнеса или не. За разлика от текущите активи, компания с пасиви, надвишаващи активите, очевидно има финансови проблеми, които трябва да разгледа. Наличието на прекалено много в текущите активи просто да седиш също не е добре. Една компания трябва да гледа отвъд стойността на доларите за оборотен капитал и да обмисли съотношението на оборотния капитал.

Съотношението на оборотния капитал се изчислява, като се използват същите текущи активи и текущи пасиви.

Коефициент на оборотен капитал = краткотрайни активи / текущи задължения

Като просто разделите активите на пасивите, вие оставате с коефициент. Здравите компании имат съотношение между 1,2 и 2,0. Съотношение под този диапазон сигнализира компанията за липса на адекватни парични ресурси за плащане на предстоящи задължения. Фирма, работеща над този диапазон на съотношение, предполага, че компанията държи пари в брой и не преразпределя ефективно средствата, за да може да генерира още повече приходи.

Фирма с по-висок коефициент на оборотен капитал може да има план за тези активи, като например да направи голяма капиталова инвестиция в научноизследователска и развойна дейност, като по този начин запази печалбата си, докато не успее да го направи, без да придобива повече дългове. Но правенето на това за продължителни периоди от време може да се превърне в потенциален проблем за анализаторите или инвеститорите, които искат да си партнират с компанията.

Анализаторите също разглеждат тенденциите. Коефициентите на оборотен капитал могат да се изчисляват ежемесечно и те ще показват тенденция към наклон или спад. Очевидно една компания, която намалява в съотношението, се движи към лоша финансова посока. Ако коефициентът падне под 1.0, компанията има отрицателен оперативен капитал, което означава, че има повече дългови задължения и текущи задължения, отколкото има паричен поток и активи за тяхното плащане.

Пример за бизнес задължения

За да разберем напълно защо разработването на стратегия за поддържане на положителен оборотен капитал е толкова важно, нека разгледаме един пример. Hollis Kitchen Cabinets е семеен бизнес, който продава кухненски шкафове и шкафове за баня на обществеността и на изпълнители. Семейство Холис притежава сградата, от която експлоатира, която включва витрината и склада. Сградата се оценява на 400 000 долара, като на ипотечната бележка остават 250 000 долара.

Компанията получава шкафовете от доставчик на едро на кредит, като условията са Net 30. Компанията има 12 000 долара в тези задължения.

Текущите задължения за следващите 12 месеца изглеждат така:

  1. 24 000 щатски долара ипотечни плащания (2000 долара месечно, включително лихви)

  2. $ 82 000 в задължения

  3. 75 000 долара начислени разходи, включително ведомост за заплати и данъци

Това означава, че компанията Hollis Kitchen Cabinets има 181 000 долара текущи задължения. Но какви са текущите активи? Компанията генерира 16 000 долара продажби месечно, като 14 000 щатски долара обикновено са на кредитни условия от 60 нета, което позволява на изпълнителите да изчакат, докато клиентите първо им платят, за да попълнят поръчката за фактура. В банката има 10 000 долара.

Ако компанията е съгласувана с продажбите и събирането на плащанията си, тя има текущи активи от 202 000 долара. Коефициентът на оборотен капитал е 1,12, което означава, че компанията е изложена на риск от лош месец, което се отразява на нейния оборотен капитал, така че компанията не е в състояние да изпълни задълженията си. Не забравяйте, че 1.0 е равностойно число с коефициент на оборотен капитал и че всичко под това число означава, че компанията работи с повече задължения, отколкото има активи за плащане.

Компанията може да обмисли няколко стратегии за облекчаване на някои проблеми с оборотния капитал:

  1. Използвайте капитала в сградата, за да имате защитна мрежа от достъпен капитал; или,

  2. Задайте нова политика на условията за кредит.

С тегленето на кредитна линия на собствения капитал върху имуществото, което компанията притежава, компанията не удължава автоматично задълженията си. Ако започне да осъществява достъп до тази кредитна линия, за да плати за лоши месечни приходи, тогава го прави. Това е решение, но е само краткосрочно решение, създаващо дългосрочен проблем.

Другата стратегия е да се предоговарят условията за кредит. Компанията може да направи това със своите доставчици или с изпълнителите си, или и с двамата. Ако компанията може да продължи с доставчиците си, за да бъде по график Net-60, поне компанията има същия график, който разширява и за клиентите, което поддържа паричните потоци по-равномерно. Ако компанията може допълнително да приложи нова политика на Net-30 към своите изпълнители, компанията си дава 30 дни, за да се възстанови от лошия месец на приходите. Правейки и двете, компанията се поставя в по-добра позиция на паричния поток.

Да сте наясно с отговорността

Лесно е компаниите да се вълнуват от продажбите. Приходите са жизнената кръв на компанията. Но без да следи отблизо оборотния капитал и тенденциите както на текущите активи, така и на текущите пасиви, една компания рискува от несъстоятелност. Несъстоятелността не е там, където компаниите искат да отидат, но това може да бъде неизбежно, без активи или паричен поток за покриване на задължения.

Бизнес лидерите трябва да управляват коефициенти на оборотен капитал ежемесечно и след това да търсят тенденции към възходящо и низходящо развитие. Дори компания с високи цифри на продажбите може да не се движи в правилната посока. Ако продадените артикули са лидери на загуби или цените не са адекватни, компанията премества продукти без печалба. Това в крайна сметка води до проблеми с оборотния капитал. В същото време материалните запаси, продавани в промоция или продажба, могат бързо да генерират много капитал, ако една компания се сблъска с проблеми с паричните потоци.

Дългът може да бъде мощен инструмент за растеж и за бизнеса. Използването на дълга за капиталова инвестиция в дългосрочния растеж на компанията е колко големи конгломерати станаха толкова големи. Разберете как да управлявате дълга, така че да можете ефективно да го използвате.

Бизнес лидерите трябва да работят с ключови финансови съветници, като счетоводители и счетоводители, за да разберат напълно тенденциите и да установят стратегии за успех. Разумното използване на дългосрочния дълг може да помогне за растежа на компанията до следващото ниво, но бизнесът трябва да разполага с текущите активи, за да отговори на новите задължения, добавени към текущите задължения. Всяка компания, която търси инвестиционни фондове или заем за малък бизнес за капиталова инвестиция, се изследва за оборотен капитал, тъй като коефициентът на оборотния капитал е показател за способността на бизнес лидерството да управлява финансово компанията.

Бакшиш

Правилното създаване на счетоводни книги на фирмите помага на собствениците на фирми да категоризират правилно активите и дълговете. Това прави текущите задължения и текущите активи за отчети за оборотен капитал бързо и лесно.